港股即将迎来“最袖珍”的内地城商行！

据港交所披露，新疆汇和银行已于1月19日提交H股上市申请，由农银国际独家保荐承销。在这之前，该行H股上市已于2019年9月取得新疆银保监局批复同意，并迅速向中国证监会提交境外上市申请。

这家位于新疆奎屯的银行，9月末总资产规模不到300亿元，不仅连续多年“缩表”，更小于所有A股、H股上市银行及拟上市银行。

除汇和银行外，还有至少5家内地城商行早前明确透露赴港上市意图，包括阜新银行、威海市商业银行、遂宁银行、达州银行和富滇银行。

“最袖珍”H股上市城商行

资料显示，新疆汇和银行总部设在新疆奎屯市，是新疆五家地方性城市商业银行之一，也是新疆首家、全国第二家县级商业银行。

该行前身是成立于2002年的奎屯市城市信用社，2009年改制组建为奎屯市商业银行，2011年1月正式更名为新疆汇和银行。

股东结构方面，汇和银行持股比例较为分散，是一家民营控股的小型城商行，前十大股东均为当地民营企业。

截至目前，汇和银行注册资本为10.98亿元。其中，奎屯新亚科工贸易、奎屯恒祥商贸分别持股9.98％、9.47%，位列汇和银行前两大股东。

奎屯聚源商贸、新疆圣安德烈投资、新疆广业天力投资分别持股8.5%、6.71%和6.63%，分列第三、四、五大股东。

值得一提的是，2017年1月，A股上市公司金洲慈航曾公告董事会决议，将通过股份收购及参与增资，成为汇和银行第一大股东。但该计划最终并未成行。

此后，汇和银行于2017年6月在当地证监局完成辅导备案，接受中银国际证券上市辅导，拟登陆A股上市。

不过在2019年9月，该行获新疆银保监局批复同意赴港上市，也意味着该行上市目的地由A转H。

转道港股后，该行上市进程明显提速。10月下旬，该行境外上市申请获中国证监会受理，并在一周后获一次书面反馈。

如果顺利登陆港股，汇和银行将成为港股“最袖珍”的H股上市城商行。目前A股上市银行、排队银行中，也没有资产规模比汇和银行更小的银行。

资产规模不到300亿元

汇和银行也是全国资产规模最小的城商行之一。截至2019年9月末，汇和银行资产总额为296.6亿元,，全国仅有极个别城商行资产规模小于该行。

在招股书中，汇和银行也明确提醒，由于规模有限，该行易受宏观经济环境的不利影响，包括中国或新疆的经济下行、城商行负面、市场流动性下降，以及客户对小型银行的风控能力的担忧增加等。

值得注意的是，该行已连续多年“缩表”。2017年以来，该行大幅压缩同业负债，但同期存款增长“不给力”，也带来资产端相应资产的压缩。

2017年末、2018年末，汇和银行总资产分别为417.8亿元、318.3亿元，2019年9月末进一步降至不到300亿元。

具体而言，2017年至今，该行贷款占比持续提升，由不到27%迅速提升至超过50%；包括债券、非标在内的投资类资产则不断压降，在全行总资产中的占比由52.5%降至36.3%，成为“缩表”的核心原因之一。

贷款结构上，汇和银行呈现两大主要特点：

一是小微贷款占比极高。截至2019年9月末，该行向小微企业发放的贷款在公司贷款中占比高达98.7%，全行所有超过1亿元的公司贷款均为小微企业贷款。

二是贷款行业集中度极高。截至2019年9月末，全行发放给棉花产业企业及个人经营者的贷款占比达64.4%，不良率为0.06%。

棉花产业也是新疆奎屯的支柱产业之一。汇和银行同时提醒了贷款高度集中带来的风险：

一方面，如果棉花产业出现任何衰退情况（如价格波动导致市场不稳定、冰雹等自然灾害导致歉收），或者棉花产业借款人业绩不佳，都有可能带来贷款风险；

另一方面，棉花产业的季节性可能导致该行发放的贷款集中于特定时间段，从而降低资金的利用率。

数据显示，2019年1-9月，汇和银行实现营业收入5亿元，同比下降11.6%，实现净利润2.32亿元，同比增长8.9%。

其中，前三季度该行公司银行业务收入占比62%，金融市场业务收入占比超过36%，零售业务收入贡献占比则不超过2%。

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