近期，以网站导航起家的上海二三四五网络控股集团股份有限公司（以下简称“二三四五”）爆出解除金融事业部的消息，官方回复是“公司在经营过程中会根据行业政策、市场变化及业务发展情况做出适当调整。”

二三四五自2005年成立，先后经历三次转型，2014年开始尝试现金贷，2017年发力汽车金融，2019年半年报中提出向金融科技业务发展。

而其主打的汽车金融产品“2345车贷王”在2018年成为主力产品，仅过了半年，便开始转型，速度之快令人咋舌。

号称万亿规模的汽车金融市场业务，吸引了多方力量进场角力，而二三四五却反向而行，其原因引人深思。

二三四五汽车金融事业部或解散 第三次转型开始

据FinX科技消息，二三四五的汽车金融事业部已经于近期解散，团队负责人已离职。有投资者对此向董秘提问，得到的回复是：公司在经营过程中会根据行业政策、市场变化及业务发展情况做出适当调整。

资料显示，二三四五于2005年以网址导航起家，上线了包括2345加速浏览器等10余款产品。随着移动互联网的发展，PC互联网受到巨大冲击，二三四五开始了第一次转型：2014年上线“2345贷款王”现金贷产品，向互联网金融进军。2016年下半年，二三四五上线了“2345车贷王”和“2345商贷王”进军汽车和小微两个方向。

随着2017年“现金贷”产品的大整治，二三四五开始力推2345车贷王和2345商贷王两款产品，开始第二次转型，并初步形成「消费金融+汽车金融+商业金融」三大业务格局。2018年报数据显示，“2345车贷王”，正逐渐代替现金贷产品“立即贷”，成为二三四五互联网金融产品的主力。

时间到2019年上半年，二三四五半年报中提出，“受互联网金融服务业务市场环境变化的影响，公司将原互联网金融服务业务调整为金融科技服务业务……”，主要向其他金融机构或企业提供系统建设、风险控制输出、服务输出、资金合作等。如今，其解除汽车金融部门的消息传出，第三次业务转型也正在上演。

而自2018年二三四五车贷业务成为主打业务，到半年报提出转型，再到如今其汽车金融部门传出解除消息，剧情翻转如此之快，令人咋舌。

汽车金融市场规模超万亿 吸引多方力量进场角力

零壹智库发布的《中国互联网+汽车金融发展报告》显示，2012年，我国汽车金融市场规模就已经达到3920亿元，2014年已超过7000亿元，汽车流通协会发布的《2019中国汽车金融行业发展报告》预计：到2020年，我国汽车金融市场总规模将接近２万亿元。

同时，罗兰贝格发布的《2018汽车金融报告》显示,我国汽车金融快速发展,汽车金融渗透率从五年前的13%提升到了目前接近40%,到2020年预计将超过50%,目前全球发达国家平均汽车金融渗透率普遍已大于70%。

在如此庞大的市场中，参与者包括银行、汽车金融公司、融资租赁公司和互联网平台公司等。

商业银行主要提供传统汽车贷款和信用卡分期服务，凭借低资金成本、先入优势和信誉，在汽车金融市场中享有最大份额；

汽车金融公司提供的产品主要是汽车贷款（包括新车和二手车）、汽车直租和助贷，其依托主机厂和经销商，有渠道优势，但一般只为主机厂股东提供服务，业务开展范围有一定局限性；

融资租赁平台按照股东背景可分为银行系、主机厂系、经销商系和专业租赁系。主要提供回租业务，随着直租模式兴起，未来融资租赁平台也将逐步提高市场份额。

互联网平台公司具有产品多样、贷款方式灵活、审批速度快等特点，在汽车金融领域快速崛起，包括腾讯、阿里、京东等互联网巨头都布局了该领域：

限于资金、监管、市场竞争等压力 二三四五、趣店等企业相继折戟

面对市场中如此实力雄厚的竞争对手，互联网金融企业发力汽车金融，面临着资金成本高、监管态势严和市场竞争压力大等问题。

资金成本方面，银行具有天然资金优势，而汽车金融公司则重点发力车贷ABS，Wind数据显示，今年以来，车贷ABS发行规模已达到1062亿元，而去年、前年的全年发行规模分别只有1216亿元和1090亿元。同时近期多家汽车金融公司通过增资来补充资本，今年以来，东风日产、吉致等在内的7家汽车金融公司合计获批增资134.4亿元，超过去年全年8家共120.28亿元的增资规模。

但对于互联网金融平台来说，几乎无法对接到这类低价优质资金。对于他们来说，主要依靠自有资金、P2P、风投或其他民间资金来源。

在监管方面，互联网金融公司特别是现金贷平台转型汽车金融的企业，其开展业务模式主要是汽车消费贷和助贷。随着乱收金融服务费、不规范贷款、贷后暴力拖车等乱象频出，监管部门加大力度，先后出台了《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》、《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》和《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》等重磅文件。监管的加强对汽车金融行业的规范化运行提出了更高的要求。

而市场竞争方面，汽车金融行业经过多年发展，“马太效应”逐渐显现，客户不断往头部机构集中，行业壁垒在慢慢形成。同时在强监管下，汽车金融机构将面临合规大洗牌，以主打消费贷、助贷的机构将面临严峻考核。

在强监管压力下，多家互联网金融公司的汽车金融业务不断收缩，除二三四五外，趣店也是同样遭遇。

2017年11月末，监管层下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，蚂蚁金服迅速收紧了与趣店在导流方面的合作。随着政策的收紧，趣店开始了转型，专注大白汽车和汽车金融。而到了今年一季度，趣店宣布：“基于开放平台的巨大机会和汽车行业风险的不确定性，战略上全面收缩大白汽车业务，公司将停止大白汽车的新车销售业务。

另有汽车金融从业者称：拍拍贷、51信用卡等线上公司都有小试汽车金融，但基本上做现金贷的公司没有一家能做好汽车金融，“对于汽车金融的理解有问题，这种业务的收入来源比较慢，回款周期也很长。”