文：吕笑颜 石丹

ID：BMR2004

为了芝麻，丢了西瓜。

10月31日，因为向关系人发放信用贷款等违法违规行为，华夏银行（600015.SH）广州分行收到了来自广东银保监局下发的1张行政处罚决定书，违法所得7000余元被没收，并处罚没合计130.75万元。

事实上，此罚单已经是华夏银行年内收的第18张罚单，罚款合计1105万元。

从近日股份制银行三季报来看，在强监管风暴的影响下，各家股份行的风控力度明显加大，资产质量改善取得显著成效。然而，华夏银行继续“掉队”，不良率提高0.03个百分点。

而从业绩方面来看，在九家上市的股份制银行中，华夏银行的营收、净利润均位居倒数第二，仅高于即将回A的浙商银行。

（资料来源：新浪金融研究院）

事实上，如今的华夏银行不仅接连从股份行掉队，在净利润收入更是被城商行第一梯队的北京银行反超，而上海银行也于一季度赶上其步伐。

（资料来源：《商学院》根据公开数据整理）

面对业绩表现、风控管理问题及行业变局，华夏银行如何实现其官网提到的“大而强”、“稳而优”？未来之路又该怎么走？

华夏银行相关负责人在接受《商学院》记者采访时表示：“下一步，我行将进一步加快改革转型步伐，坚定推进经营体制机制改革、风险管理体制机制改革，以财富管理体系建设为抓手，积极推进零售金融转型，加快推动金融科技战略实施。根据国家战略部署以及各项政策要求，研究建立推动协同的体制机制，加快业务发展，积极应对资产质量、市场竞争等多重压力，深化结构调整，扎实推动经营质效提升。”

频频违规被罚，资产质量承压

如前文所述，10月31日，银保监会官网显示，华夏银行广州分行因违规放贷收到监管罚单。

处罚信息显示，华夏银行广州分行受罚是因向关系人发放信用贷款，还有向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件。广东银保监局根据相关法律法规，决定没收违法所得7524元，对华夏银行广州分行处以罚款130万元。

这已是华夏银行年内收的第18张罚单，罚款合计1105万元。华夏银行何以屡屡遭罚？是明知故犯还是管理漏洞？

对此，华夏银行方面表示：“近几年来，监管部门不断加大监管力度，对金融市场乱象开展了一系列的治理活动，在‘强监管、强问责’的态势下，对金融机构的处罚已成为常态。银保监会官网公布信息显示，2019年以来已对银行业金融机构处罚5.82亿元，我行监管处罚为0.1亿元。”

对于监管的处罚，华夏银行方面表示：“对于监管处罚，我行非常重视，在各项工作中不断强调、强化合规意识，在全行树立起了合规与经营同等重要的理念。主要从三个方面开展工作：一是厚植文化，提升合规经营意识。进一步牢固树立合规是经营发展的生命线的理念，在全行范围内开展‘合规管理提升年’活动。通过传播与沟通合规价值观，增强全行员工知规、执规、守规意识，坚守风险底线，筑牢合规防线，切实做到依法合规经营。二是重点管控，强化系统性整改。针对银保监部门的处罚问题，全行坚持整改‘三不放过’原则，深入查找问题成因，有针对性的制定整改方案，确保问题全面整改、彻底整改。三是编制案例，加强合规警示教育。开展案件警示教育活动，通报我行近年案件风险情况，深刻剖析违法违规典型案例产生的原因及危害，以案为鉴、以案代训、以案促改，教育全员知敬畏、存戒惧、守底线，促进相关业务持续健康发展。”

10月30日，随着招商银行、光大银行最后“交卷”，包括平安银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、民生银行、华夏银行、浙商银行在内的九家上市股份制银行前三季报悉数披露完毕。

其中，前不久刚获得A股IPO批文的浙商银行今年前三季度实现营业收入和净利润分别为335.77亿元、110.61亿元。尽管浙商银行业务规模不及其他八家股份行，但报告期内该行营业收入增速达到24.1%，在九家上市股份行中处于首位。

从业绩增速来看，华夏银行营业收入618.79亿，增速达到22.23%，但其净利润152.44亿，同比增长5.04%，净利润增速在九家上市股份行中处于末位。

事实上，华夏银行在全国上市股份银行中业绩增速一再“垫底”，不仅如此，净利润收入更是被城商行第一梯队的北京银行反超，而上海银行也于今年一季度赶上其步伐。

此外，过去几年，华夏银行的不良贷款余额和不良率持续上升。2013年至2018年，华夏银行的不良率分别为0.90%、1.09%、1.52%、1.67%、1.76%、1.85%，连续六年攀升，资产质量承压。

（资料来源：iFinD）

截至今年三季度末，华夏银行不良贷款率1.88%，较上年末增长0.03个百分点，为九家上市股份行中唯一一家不良率上升的银行，且不良率位居九家上市股份行首位。浦发银行、中信银行、平安银行、民生银行、兴业银行、光大银行、招商银行期末不良率分别为1.76%、1.72%、1.68%、1.67%、1.55%、1.54%、1.19%，较上年末分别下降0.16、0.05、0.07、0.09、0.02、0.05、0.17个百分点。

事实上，正是受到拨备计提的拖累才导致华夏银行营收高增没有带动业绩超预期。据三季报显示，华夏银行拨备覆盖率为148.13%，在股份行中处于较低水平。对比之下，招商银行拨备覆盖率达409.41%，较上年末提升51.23个百分点，为九家股份行中最高。

广发证券研报认为，2019年前三季度，华夏银行的营收、PPOP（拨备前利润）保持高位增长，但由于不良暴露压力较大，拨备水平相对较低，拨备计提拖累业绩增长。

同时，广发证券预计华夏银行不良压力仍存：“拨备支出方面，经济下行压力加大，年初公司不良贷款加速暴露，虽然二、三季度有所回落但不良新生成率仍处于高位，同时监管也在不断强化，预计不良生成和处置力度将继续加大，考虑到公司拨备充足情况处于同业较低水平，预计后续拨备计提压力仍然较大。”

对于不良资产率及不良资产处置问题，华夏银行方面表示：“过去几年，经济下行压力给银行业带来的资产质量问题仍处于消化解决阶段。今年，我行加大了问题贷款清收处置力度，做实资产质量。未来，我行还要持续加大处置力度，继续加快解决资产质量问题，为未来发展打下良好基础。”

如何破局？

说起银行，业内流传过这样的段子：零售看招行，同业看兴业，小微看民生、科技看平安。相比之下，不温不火、不好不坏的中庸风格似乎成了华夏银行的特色。这种“缺乏特色”的问题也得到了某银行风控人士的认同。

据半年报显示，截至6月底，该行贷款总额为17798.05亿元，同比增长15.75%。其中，贷款主要投入对公业务。企业贷款占比显著高于其他上市股份行。这也让华夏银行错过了股份制银行前几年的同业盛宴。在上半年财报中，该行表示“确定以零售业务做为全行发展转型的突破口”，未来估计也会追赶零售大军。

对于零售转型的规划，华夏银行方面表示：“下一步，我行将持之以恒，坚持加快零售转型发展的战略引领，强化协同联动和完善工作机制，持续推进零售业务规模做大、占比提升、贡献提高。”

为什么华夏银行掉队了？

归根结底，在近些年竞争激烈的金融市场，华夏银行动作太慢，风格又过于保守。在一位银行风控人士看来，作为一家全国性股份行，华夏银行的灵活性远不及民生、浦发、平安等银行。无论是零售业务大风口，还是金融科技创新，华夏银行的布局既缓慢，又缺乏特色。

众所周知，华夏银行与首钢之间关系密切。据2019年三季报显示，目前，华夏银行前三大股东分别为首钢集团、英大国投、人保财险，分别持股20.28%、19.99%、16.66%。

（资料来源：华夏银行2019年三季报）

从2019半年报来看，今年上半年，华夏银行向关联公司发放的贷款余额为人民币122.3亿元，占该行贷款总额的0.69%。截至2019年6月30日，该行对首钢集团有限公司及其关联企业关联交易授信余额（不含关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额）为137.74亿元，仍占大头。

（资料来源：华夏银行2019年半年报）

上述银行风控人士认为，“华夏银行是首钢发起的，早期国有企业氛围很浓，等级观念较强。制度体系健全，稳健为主。另一方面就是在扩张市场规模时阻力较大，流程繁琐，导致产品、管理、技术等创新不足。因而在应该快速扩张的时候，没有把握好机会。”目前，首钢对华夏银行的绝对影响力仍可见，“国有控制权过强，限制了华夏银行的市场化进程与经营灵活性。”他补充道。

2019年是经济转型的关键年，中央经济工作会议对深化资本市场改革作出部署，主张要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。而商业银行作为金融体系中的重要力量，那么，合规、高质量发展，成为商业银行发展的关键词。

同时，随着我国金融业对外开放脚步加快，更多实力雄厚的外资金融机构开始深耕国内市场，这无疑对国内银行业的形成挑战。

内外挑战之下，变局之中，如何迎头赶上、精进业务、不断创新、合规发展，则成为打造“大而强”“稳而优”现代金融集团的基础，也是华夏银行破局的关键。

对于如何改革，华夏银行方面表示：“下一步，我行将进一步加快改革转型步伐，坚定推进经营体制机制改革、风险管理体制机制改革，以财富管理体系建设为抓手，积极推进零售金融转型，加快推动金融科技战略实施。根据国家战略部署以及各项政策要求，研究建立推动协同的体制机制，加快业务发展，积极应对资产质量、市场竞争等多重压力，深化结构调整，扎实推动经营质效提升。”

对此，《商学院》也将持续关注。